如何控制风险:独立分析行情而非寄托于希望

 

        最近我们感受到投资者心态的变化,不断有人询问我们市场的状况,甚至询问某些个股是不是可以买进。未经训练的散户似乎总是慢半拍,主力、庄家、机构不买了,散户就很配合地接上,这样的事情永远在发生。当散户看到潜在利润时,需要第一时间考虑的是风险永远与利润相伴。散户的交易应该建立在独立的分析之上,而不是依托于虚无飘渺的希望。

 

        我们在之前大型的交易区间:上证指数(五)一文中指出,上证指数总体我们仍然看涨,但是短期需要进行测试,一直等到供应耗尽价格才有可能上涨。本周市场的表现基本符合我们的预期,上证指数形成了近两个月以来幅度最大的一波反弹。上周我们由于种种原因,未能及时更新博客,提供策略,因此,也许会有不少生疏的投资者踏空了这波短期反弹,那么我们现在来回顾一下行情,并对之后进行一次展望。我们之前也谈到,目前不具备大涨的可能性,所有的交易仍然是短线为主,我们打算在今后尽量提前更新一篇短文来讨论下一步操作的策略,而其交易理由则放在以后讨论,以及投资者作为参考。

 

之前的预期

 

        回到正题,之前的行情我们不再分析,如有不明或遗忘的读者,请回顾我们之间关于上证指数的文章。我们在大型的交易区间:上证指数(五)中分析到的位置是2,当时的推断是,价格很可能仍然需要测试两条黑色线附近的长期支撑,而蓝色线附近的短期阻力是需要克服的,价格必须展现出能够站在蓝色阻力之上的能力,并且对它进行测试,以确定该蓝色阻力已经转化为支撑,此时才是指数上涨的时机。

 

复盘

 

        青泽先生有一个很好的观点:人为市场立法。我个人对它的理解是:你必须为市场定下规矩,只有当它的行为符合你所制定的规则范围,你才能进行交易,否则就变成了市场为人立法,我们的行为会被市场所操纵、捉弄。我们对市场的预期就相当于为市场定下的规矩,现在来看看它的行为是否在这个规则范围内。

如何控制风险:独立分析行情而非寄托于希望 分析 第1张

        2位置的供应并未下降,而且其收盘价格处于当天低点附近,因此,价格很有可能会有短期向下的动能,使得价格继续去测试黑色支撑,而在下一天的测试当中,我们看到成交量明显减少,供应下降了。再下一天,指数以放量长阳的形式上涨,创出了短期的新高,表明出指数有能力站在蓝线阻力之上,但由于其成交量的突然放大,也指示出:虽然需求在大量进入并推动价格创出新高,但成交量表明市场中仍然有值得注意的供应,它需要被吸收或被测试。(这部分推断参见量价关系:识别股市虚假价格运动的技能

        第一次测试发生在3以及之后的两天,可以看到价格收盘一直在黑色线之上,成交量减少,低点比2之后的低点要高,表明供应在下降,价格没有能力创出新低。此时的状况比1和2都要更为看涨了,因此,很可能接下来的反弹会比1和2之后的反弹都要更好。

        随后是一天的上涨,成交量稍微扩大,价格站在蓝色线之上,并且也站在前两天高点之上。然后就是第二次的测试,4位置的回落是从1以来最小的下跌,成交量也最小,并且4的测试正好落在蓝色线位置,表明供应目前到了一个较低的水平,蓝色线很可能从阻力转化为了支撑。如果需求稍微地增加,那么价格就有可能会开始上涨。

        目前这波上涨,从4到5,可以看到上涨过程中成交量在递减,价差也在减少,因此,这表明目前需求在减少。而目前价格所处的位置,之前曾出现过大量的卖盘,并且也处于前期的交易密集区。我们把红色方框标记为长期阻力带,橙色线标记为中期阻力带,以便你更好地理解。

如何控制风险:独立分析行情而非寄托于希望 分析 第2张

        同时我们通过点数图估算出这一波反弹的目标有可能在3180到3200的区域,这波上涨的油箱里面仍然还有一点点燃料。并且从今天周五的早盘来看,开盘一小时所涌现的供应并未取得良好的结果,因此,目前的状况仍然是短期看涨。

 

策略:等待回落来确认供应状况

 

        以上状况都说明引发这段短期反弹的买盘在减少,虽然价格可能仍会上冲,但市场很有可能会迎来一次较大的回落。指数当然也有可能直接突破中期和长期的阻力带,但是可能性较低,况且还有3335一带的更大阻力在等待着我们,而我们无法预知接下来的供应会引发怎样的回落。

        目前来讲,短期价格仍然看涨,然而中期长期可能会有较大回落。因此,除非你是属于日内类型的交易者,同时你交易的个股是强势个股,否则的话,在这里交易的风险较大,建议耐心等待下一次回落,在确认安全的情况下再做决定。

        事实上,从1到4形成了一个小的TR,它的阻力区在红线位置,4到5是一个对于该TR的潜在SOS,那么我们需要观察接下来的回落是否形成一个LPS,也就是说,最好我们能够看到价格的回落稳在3130之上,然后我们再观察这个回落所展现出来的供应是如何的,再做是否加仓的决定,当然,对于打算建立初始仓位的投资者也一样。

 

        当然,这只是对于大盘的分析,强势行业一定会走得比大盘更远更快,我们也将在接下来的文章中开始讨论到板块的表现,来向你阐述威科夫方法中相对强弱其重要性。

 

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