规避量价关系的误区:不再做韭菜,今天谁来也不好使!

 

        成交量的重要性不言而喻,被许多人奉为交易圣经的《股票大作手回忆录》中的主人公原型——被称为“投机之王“的杰西·利弗莫尔,包括威科夫方法的创造者理查德·威科夫,在那个时代里,他们所依赖的技术分析就是行情纸带机中所显示的价格和成交量,而市场的本质在百年来依然没有改变。然而,纵观国内的量价关系书籍,或者各种百度出来的量价关系知识,绝大多数都是这样的:价涨量增、价涨量缩之类的“量价关系八阶律”;又或者是这样的:XXXX量图形特征。总体来说,要么就是靠宽泛的口诀,要么就是靠成交量的形态。

 

        试问一下,别人总结出来的所谓规律和形态,你真的敢用吗?战场上是要死人的,市场里是要亏钱的,使用这种不负责任的知识,很容易导致亏损。有的交易者甚至在亏损之后会说:“主力太狡猾了,竟然骗线。不过吃一堑长一智,以后我不会上当了。“然而,理想很美好,现实却很骨感,他可能根本就没有想过:市场其实根本没有想要和他作对,庄家也没有试图欺骗他,庄家的行为和意图甚至有时候就摆在他眼前,他却视而不见,原因就只在于他用了错误的武器来武装自己而已。而如果不纠正这一点的话,今天他所犯的错误在将来也一定会再犯。

 

        那么正确的学习方法是什么?先将事情背后的道理弄清楚,然后再用去观察、验证,看看这个道理是不是行之有效的。威科夫方法一直是讲究原理的,恰巧它又是威科夫在研究了多位大作手并结合自身交易经验之后才总结出来的,它是用来分析庄家行为的方法,因此,我们打算通过一些常见误区先来把成交量背后的故事或者道理说明白:

 

误区一:把价格上涨的成交量等同于买盘量,把价格下跌的成交量等同于卖盘量。

 

        这是最常见的误区,成交量中的买盘和卖盘永远是一一对应的,有一个买家就有一个卖家,所以,对于日图来说,一根量柱既代表着一天的买盘,也代表着一天的卖盘。如果某一天是价涨量增,你说买盘增加和卖盘增加都对,但事情的关键在于买盘和卖盘分别来自于什么地方。因此,我们才把市场中的参与者大致分为两类集团:庄家、散户。顺便,我们把一些定义说明一下:在威科夫方法中,庄家也叫CO、强手;散户也叫公众、弱手;买盘力量也叫需求;卖盘力量也叫供应。

 

        庄家的行为通常是有纪律有计划的,他们志在更长期的价格运动,不在乎暂时的得失,只在乎最后的胜利,好比军队。散户的行为通常是受情绪主导的,有风吹草动就想要逃跑,说好听是游击队,难听就是地痞流氓团伙了。这样的特性就决定了,来自于散户的需求和供应不具有目的性和持续性,而来自于庄家的需求和供应则相反。举例来说,今天放量上涨了,但是需求是来自于散户的,而供应则来自于庄家。一旦第二天价格稍微有一点点下跌,这些散户就容易开始倒戈,卖!价格就开始快速下跌,猪队友也不过如此了,庄家通常就是利用散户的这类特性达到事半功倍的效果。

 

        因此的话,我们通常所说的需求、供应、买盘力量和卖盘力量,除非特别说明的情况下,统统指的是来自于庄家的需求、供应、买盘力量和卖盘力量,因为他们才真正有力量去影响到价格的变化,散户是不可能有这样团结的力量的。我们也可以用这样的词语作一个限定:高质量的买盘或卖盘就是指庄家的买盘或卖盘;低质量的买盘或卖盘就是指散户的买盘和卖盘。

 

        总结起来,一句话,成交量同时包括等量的买盘和卖盘,分析的关键在于分辨买盘和卖盘分别来自于庄家还是散户。

 

误区二:把K线对应的成交量全部等同于庄家的买盘或卖盘

 

        在踏出了误区一之后,散户又常会陷入这么一个误区,他们已经理解了需求和供应是特指来自于庄家的买盘或卖盘,但他们会指着图表上的某一根量柱说:“看,这一天庄家的买盘有这么大!”

 

        事实上,多数K线的成交量都不太可能是纯粹的庄家买盘,也不太可能是纯粹的庄家卖盘。一根100万手的上涨K线,也许其中只有50万手买盘是来自于庄家。因此,我们不能将成交量完全等同于庄家的买卖盘,庄家的买卖盘通常要比成交量更小。这在多数情况下不会太影响到量价分析的结果,但是在一些需要进行细致分析的地方,在成交量和价差的变化不大的时候,往往就显得很重要了,你必须明白,当时的成交量可能既有庄家的买盘,也有散户的买盘。

 

误区三:不考虑价格运动的难易程度,就进行量价分析

 

        量价分析,这四个字就决定了价格和成交量是需要协同进行分析的。

 

        不少投资者完美地避开了误区一和误区二,开始进入到更为进阶的量价分析阶段,他们看到价升量涨会说,这不是看涨的吗?然后就开始买进。最后他们发现,为什么自己还是被一次次打脸,更让他们觉得沮丧的是,事后他们根本不知道价格随后为什么下跌了,也许他们又一次将罪责归在庄家的操纵上。

 

        举个例子,某支股票,昨天以100万手的成交量上涨了1块钱,而今天以110万手的成交量上涨了1毛钱。很符合价升量涨的特征,然而事实却是怎样的?价格上涨越来越困难了,如果说今天庄家的意图仍然是拉升价格的话,为何他们用了110万手(当然不可能全是庄家的买盘,这里只是打比方)的买单价格却只能上涨1毛,按比例来讲的话,价格起码要涨1块1。所以,今天的状况很可能就是,庄家在今天是卖出的,而散户在买进。

 

        认识到价格运动的难易程度和成交量的协作,才有可能迈过识别出庄家行为的门槛。在威科夫方法中,对于价格运动难易程度的最简单的体现就是价差了,这里的价差是指的单根K线的高低点之间的距离。

 

误区四:认为散户行为完全无法撼动庄家行为

 

        有一位学员跟我学习威科夫近一年时间,有一次他在看到明显有卖压的时候买进了,因为他觉得这是来自于散户的卖盘,不足以使庄家改变价格的运动方向,他因为种种原因没办法去等待更好的时机,因此他决定就这样直接买进,他认为价格最终能够继续上涨。我很讶异的是,像他这样有基础的学员也踏入这样的误区:庄家无所不能,根本不在乎散户在干什么。

 

        而事实上,那次的交易,这位学员的确也因此付出了代价:止损出局。庄家并不是那么地呼风唤雨,我们从量价分析可以大致推断出卖盘来自于庄家还是散户,如果来自于散户的卖盘过大,那么庄家是不会强行吸收掉这些卖盘的,这是吃力不讨好的事,很没有效率。甚至当散户的卖盘足够大时,庄家也需要退避三舍,他们的计划也可能需要改变,因为庄家才是市场中最惜金如命的参与者,庄家也需要考虑散户的行为再考虑采取更为高效的行动。

 

        以上误区是我在一些朋友、学员、同事身上看到过的,这些误区较为普遍,也许还有其它误区被我忽略,因此欢迎你向我发邮件,我们的邮箱是info@wyckofftrade.com,将一些对于量价分析的疑惑描述出来,我们将选择出一些问题来进行剖析。

 

        在规避并理解了本文所述的误区之后,相信你将开始重新思考并开始研究解读量价的正确方法:正确地辨认庄家的行为,避免成为庄家的韭菜。而我们也将在后续文章中针对这一问题提出量价分析的总则,正确地进行量价分析对于我们来说非常重要,对于那些认识到其重要性的投资者来说,这就是你的起点了,学习、理解并掌握它,然后不断地练习,你将在市场中获得相应的回报。

 

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