投资中最困难的往往是持仓

 

        对于我在期货市场中豆粕和沥青的交易,昨天已经在直播平台上与大家进行了分享。

        今天我想再谈谈沥青的那笔交易,因为碰巧我的一位学员同时交易了沥青的那段行情,并且还询问过我的意见。

        我回看了当时和这位学员的聊天记录,在这之前学员曾经告知过我,他每次几乎都想要做一段日图以上的波段,但最终都由于种种原因而过早离场。

 

        可以看到的是,学员的进场价格是比我好的,但是最终执行下来的结果,平均每手所赚取的利润并不比我多。

        也就是说,持仓困难是非常多的交易者所面临的问题。

        这里我想引用一段话:

多年的华尔街经验和几百万美元的学费之后,我要告诉你的是:我赚到大钱的诀窍不在于我怎么思考,而在于我能安坐不动,坐着不动!明白吗?在股票这行,能够买对了且能安坐不动的人少之又少,我发现这是最难学的。忽略大势,执着于股票的小波动是致命的,没有人能够抓到所有的小波动。这行的秘诀就在于牛市时,买进股票,安坐不动,直到你认为牛市接近结束时再脱手。利弗莫尔

        后来我给学员大致总结了一下,其实导致持仓困难的原因不外乎于此:

        1、没能理解市场的走势;

        2、没有制定合适的策略;

        3、缺乏严谨的交易计划。

        很多人会将丢失头寸的原因归结于心理因素,但是,我个人认为这是最后的影响因素,以上几条的重要性比心理因素来得重要得多。

        理解市场走势的重要性不需要过多地解释,它是基本功,是制定策略和交易计划的基础。不少朋友也许已经慢慢能够理解市场的走势,然而再往下进行的时候,就缺失了后续的步骤。

        利弗莫尔说的是他坐着不动,但是,真正能够在持仓中坐着不动的人能有多少呢?有多少人能有利弗莫尔那样的经验?又有多少人交过几百万美元的学费呢?

        那么为了解决持仓困难的问题,为了让我们在趋势中坐着不动,我们需要去做点什么,来保证自己能够“坐着不动”。

        比如这笔沥青的交易,学员当初的目的是交易一个日图的波段,这是他制定的目标。那么为什么目标最终完成不太理想呢?

        在金融市场交易中,价格不是直线运动到目标位的,而是经过一系列的推动和修正来完成,那么这些推动和修正就带来了其它的因素,它们会让交易者陷入到日内的小波动中,会让交易者不断地检查持仓头寸的浮盈,或者各种其它的状况。

        我们再来审视一下这个过程,学员制定了目标,进场方面做得不错,放置了合适的止损,行情在朝着利于他的方向行进,然后,学员的注意力就发生了转移,他开始去看那些日内的小波动了,开始关注浮盈是不是在不断缩水了,接着,他在糟糕的时机平掉了多数头寸。

        自从注意力被转移之后,所有的事情就以糟糕的方式来结束,相信每个交易者都曾经碰到过这样的问题,而这是一种缺乏自律的表现。

        自律是一种关于心智的技巧,当我们的目标与其它因素冲突的时候,自律这种心智技巧就能够将注意力重新引导到目标上。

        就像趋势的发展是由一系列推动和修正来完成一样,我们交易者也必须要为目标的实现设计一定的方式或者方法,去引导我们的注意力,去逐渐形成自律的心智技巧。

        具体到交易中来说,我们必须要有策略,并且根据策略来制定合理的交易计划,而不是简单地说,我想要做一段日图行情,我想要做到3800点,因为每天的行情都会有一些与我们预期不太一致的变化,人对于未知的情况是最恐惧最无法释然的,人的天性就是如此。

        既然情况已经很明显地摆在了我们面前,那么,解决的方案其实就变得简单:

        我们无法预知未来,我们恐惧未知,那么,我们就需要设计好接下来可能出现的状况,并制定好应对的方案。

        市场永远是千变万化的,如果缺乏了这样的解决方案,那么,人的注意力一定会被转移,目标的达成就遥不可及,而一旦形成了解决方案,那么,当市场出现不符合预期的状况时,交易者的注意力就会被重新拉回到如何实现目标的道路中去,他会按照自己的计划,一步步地处理头寸,让事情朝着利于自己的方向发展。

        并且,最后我还想强调的是,那些坚持制定交易策略和计划的交易者们,他们的长期成绩才有可能会稳定,否则,交易者面临的着是自己混乱行为所造成的随机结果。

        而我们也将在随后的威科夫思维系列课程中,更多地讨论到如何基于对行情的理解,结合自己的交易目标,来制定合理的交易策略以及交易计划。

 


 

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文章评论 1 条

  1. 永湘    

    老师说的太对了,持仓是最难以坚持的,里面说到的都是我的心理活动。每当想要好好做一段日线行情,只是太多次的坚持由盈利甚至最后变成亏损,就不太相信长线,可是市场中的确是有很多的品种坚持就是胜利,最后,我才发现,是和我选的品种当时的趋势有关系的。选择的品种如果本身就是盘整行情,或者是一小波段的行情,那么过份的坚持就会一再坐过山车,只有选择趋势明确的品种,才能笑到最后,可是往往只有在复盘的时候,才能发现趋势的强弱,真是让人郁闷呀

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