A股细分行业板块分析

 

        进入7月以来,上证在一个价格区间中运动,它曾经三次尝试反弹,都未能吸引到高质量的需求,我们担心卖盘会再次扩大,使得上证创出新低,但我们仍然对于长期方向看好,之前的分析请参考我们的过往文章。

        往往在市场下跌中,交易者才能够淘得真金,那些优质的股票,会在市场的下跌中展现无疑。很多交易者在熊市中不断地犯错,他们不断地试图抄底,而不是事先去寻找那些真正有价值的股票并耐心等待,等到牛市启动,那些优质的股票往往已经领先市场一步上涨,而这些交易者却由于不断地抄底失败使得自己丢失信心,甚至资金缩水,不敢再度入场。

        操作好一支股票,或者完成一笔令人满意的交易,准备工作必须提前就绪。我们在上个月的《威科夫策略与技术》系列文章中,概括性地阐述了股票交易中威科夫方法的五个步骤。第一步是确定市场的方向和位置,第二步是寻找那些强于市场的股票,在执行这两个步骤的时候,我们不应该死板地遵循特定的顺序,原因在于,往往在市场确定了方向之前,那些强势股票很可能已经提前出现了较为安全的机会,因此,我们需要提前评估好大盘可能在何时反转,并提前筛选出那些强势的股票。

        从2015年8月底开始,上证进入了长达三年的区间震荡当中,在三年之久的时间里,我们希望找到该时间中表现强势的行业和个股。今天我们希望完成的就是对于行业的选择,这个工作的主要目的是为了让我们能够在上证反转之后取得跑赢大盘的成绩。

        在以下的行业图表中,标示绿色箭头的位置,其意义代表着行业在该位置弱于大盘,标示红色箭头的位置,其意义代表着行业在该位置强于大盘。

 

        如果考虑长线交易的话,我们筛选出了以下几个值得考虑的行业:

能源

材料

日常消费

可选消费

金融

 

        当然,我们不止希望得到这样笼统的信息,最好我们能够知道自7月以来是哪些行业在支撑着大盘,从而,对于中短线交易者来说,可以选择短期更受资金关注的行业来进行交易。对比7月后的各行业表现来看,最近在支撑着大盘的主要是能源与金融,领涨了3年之久的日常消费和可选消费,则在近期走弱并拖累大盘,材料行业则中规中矩,近期与大盘较为同步。通过上面的信息,我们大致可以推断,大盘要想真正反转,很可能需要日常消费和可选消费止跌。

 

        五个一级行业对于交易者来说明显太多,它们包括的个股起码有上千支,我们希望尽量缩小范围,并且将可交易的行业分门别类:该行业适合短线交易?还是中线交易?又或者是长线交易?我们将上证在7月以来产生的区间震荡作为短线交易的蓄力区,而3年横盘产生的区间震荡则作为长线交易的蓄力区,并以此为标准来定义短线交易和长线交易。这里我们并没有将其它的长期弱势行业作为参考,因为我们希望即使进行短线交易,也能够有机会去将这笔短线交易发展成中长线交易。

 

        我们目前梳理一下这五个行业之间的关系:

        能源:长期最弱,短期最强;

        材料:长期次弱,短期中性;

        日常消费:长期最强,短期次弱;

        可选消费:长期次强,短期最弱;

        金融:长期中性,短期次强。

 

        因此,为了更加安全地进行交易,对于近期想要操作的交易者来说,我们建议选择金融、能源和材料中的强势个股去交易,当然,前提必须是在确认了大盘可能会向上摆脱7月以来的区间,至少我们目前仍然倾向于需要耐心等待。但是一旦当确认了大盘可能摆脱区间的时候,甚至长线交易者也可以尝试去轻仓交易这三个行业中的个股。

 

        为了验证以上的判断,我们同时参考了Relative Trend Rotation Graph所给出的板块轮转图,如下图所示:兰灰色为各行业指数的真实价格走势,彩色线为各指数相对大盘的相对价格走势(RS LINE),三个竖线分别为52周、26周及当前时间点,行业名称右侧的数字为当天该行业的26周价格强度排名。

 

 

        以上的板块轮转图来自于订阅号:相对动能之A股践行。该订阅号是基于CAN SLIM理论的A股实践,提供行业、个股基本面及技术面各项基础数据及指标排名数据查询;CAN SLIM理论原版资料翻译说明,如何在通用软件中实践基本选股公式制作及指标制作;提供多级行业全景图,可视化展示各行业走势位置,动态强弱。

        有兴趣的朋友可以长按下方二维码关注:

        目前我们的一级行业工作在这里先告一段落,我们将在之后进入到二级行业中,进一步缩小我们的选股范围。

 


 

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