点数图和计数

 

         威科夫方法中一个重要的部分就是对点数图的应用。点数图是威科夫交易者可以用来压缩市场行为并提供远景的一个工具,而柱线图则无法提供这些信息。它们为市场未来水平和个股未来价格提供了一种预见。它们可以高效地充当价量行为的一个补充,但对于那些沉湎于永不实现的妄想中的交易们来说,也可能会低效地误用点数图工具。

         点数图会以各种各样的形态和规模出现。为了使它成为市场操作中的一个高效工具,交易者必须学会怎样去选择点数图的类型,它要最适合交易者所进行的市场操作。

在某种程度上,选择点数图的类型是一个试错的过程。不过,我们也有一些有帮助的准则。准则中最重要的一件事就是点数图的时间框架要与市场操作的时间框架相匹配。如果一个威科夫交易者专注于短线市场操作,他可能正在寻找个股中在4到6周的时间框架里10%到15%的运动,那么这类操作就需要一个更敏感的点数图。

         对于中等价格的个股来说,这通常意味着一个1点的点数图。不过,对于低价股来说,可能就会选择1/2点的点数图,因为这类个股经常形成较小的运动,而我们就需要有更高的敏感度来测量这些波动。对于价格非常低的个股,威科夫交易者甚至可能选择使用一个1/4点的点数图。对于大多数中等价格的个股来说,如果交易者正在中期时间框架里专注于一段25%到40%的运动的话,那么1点的点数图仍然有可能是适用的。当然对于低价股来说,交易者也可能会使用1点的点数图来降低敏感度,这样就能使得他专注于更重要的行情发展。按照同样的方式,在高价股或者曾经波动非常剧烈的个股中,中线交易者可能会选择一个2点或5点的点数图。那些寻找持续时间超过一年的幅度50%以上运动的长线投资者,则应该专注于更大点数的点数图,这样才不会为短线的行情发展而分心。

         点数图无法帮助威科夫交易者评估价量行为的质量。它的目的在于提供未来价值的预期,而这一预期则通过计数来完成。

         计数是价格运动在点数图上所产生的水平发展的垂直投射。在某个特定水平的计数包括点数图中所有的水平格子。威科夫交易者选择在哪个水平来测量潜力,这取决于预期运动所基于的价量行为。

         如果交易者预期价格上涨,他要辨认出一个SOS和LPS。SOS也可以是一个spring位置以及对spring的反应,也可以是JOC,甚至可以是TR中伴随着增宽价差和增大的成交量的反弹。

         在spring及其反应的情况下,LPS就是spring的测试。对于JOC的情况,LPS就是BUEC。对于TR中强劲反弹的情况,LPS就是这个反弹之后的修正低点。在每个例子中,对潜力的测量都是从LPS开始。而对于下跌的状况则是相反的。

         如果一个spring位置或一个UT位置对支撑水平或阻力水平有一个小幅刺穿,并且如果刺穿水平的成交量只达到平均成交量的很低水平,那么这个spring就同时代表着SOS和LPS,而这个UT则同时代表着SOW和LPSY。在这种情况中,可能就不会有明显的测试。因此,交易者可以从spring的低点和UT的高点开始测量潜力。即使我们预期会有一个测试,我们也可能想要直接从spring或UT开始计数,来得到一个更保守的目标。威科夫教导说,永远应该先进行最保守的计数,并且,该不该进行交易的决定也应该基于最保守计数的目标。

         多数时候,计数可以进行分段。在一个TR中,价格可能在到达LPS或LPSY之前反弹和回落多次。如果进行向上计数的话,TR中每个回落的低点就代表着一个阶段的结束。如果进行向上计数的话,TR中每个反弹的高点就代表着一个阶段的结束。除此之外,为了指示出完全计数的目标,威科夫应该将每个阶段的计数加在上一个阶段计数的基础之上,这么做的原因是,当到达每个阶段的临时目标时,运动就可能潜在地结束了。当到达每个目标时,交易者需要专注于价量行为的特征,来寻找牛市继续或熊市继续的指示,又或者寻找行为特征的改变。如果行为特征没有改变的话,交易者就可以继续往下一个指示目标看过去。如果行为特征改变了的话,交易者就需要在头寸管理中更具防御性,即使最大目标在更高或更低的位置,他也有可能要关闭掉头寸。

         通常随着长期运动的展开,价格会在途中进入一个短期TR。通常,这些休整阶段会发生在阶段目标附近,这些TR建立短期计数,而这个计数可能会确认底部更大计数的下一个阶段目标。如果它们相互确认了的话,这个短期计数就被称为垫脚石确认计数,这提供了运动将继续而不会结束的指示。

         我们永远要把点数图计数仅仅看作是一个指示,它们并不会保证价格就会到达指示的目标位。价量特征高于一切,在最终的分析中,价量特征才确定什么是可能的,什么是不可能的。

         如果持有的一个头寸在当前价格有更高或更低的目标的话,同时行为特征又发生了改变,那么交易者需要对特征改变做出反应。这个反应可能是增加止损的防御性,也可能是关闭交易,此时如果不做出任何反应的话,这通常会导致灾难。

 


 

关键词:

文章评论 1 条

  1. sdfsdf    

    https://weibo.com/1723808437/HyKgth9hS?type=comment 有人做了自动化点数图工具

发表评论

Social

QQ:374000691 Email:wyckofftrade@aliyun.com 联系电话:0510-85169366 新浪微博: 威科夫思维 优酷频道: 威科夫思维

微信公众号

免责声明

在法律允许的范围内,本网站在此声明:不承担用户或任何人士就使用或未能使用本网站所提供的信息或任何链接或培训项目所引致的任何直接、间接、附带、从属、特殊、惩罚性或惩戒性的损害赔偿(包括但不限于投资交易收益、预期利润的损失或失去的业务、未实现预期的节省)。
本站内容皆为原创,转载请注明出处。