主要买进机会:正常修正

 

        即使在市场离开TR,进行JOC并完成BUEC之后,一个威科夫交易者仍然会看到另一种主要买进机会,这取决于正常修正中的行为是如何展开的。

        多数上涨是以一系列的推动来展开的,而不是形成一段直接到达指定目标的大幅上涨。在每个推动之后,都有可能产生一个对这部分上涨的修正。

        如果修正是正常的,并且如果修正中的行为特征是看涨的,这就为威科夫交易者提供了一个在先前头寸上加仓的机会,如果预期运动的剩余潜力还足够大的话,那些没有持仓较低价格头寸的交易者就可以建立初始头寸。

        什么是正常修正?一个正常修正是一段价格撤回到之前向上推动的1/2位置附近的修正。这些年来,1/2位置附近也被认为是之前上涨的1/3到2/3之间。

        如果向上推动的规模很大,那么推动的1/2位置附近也会相对更大。因此,威科夫交易者不应该提前选择1/2位置附近的点作为进场位置。

        使用1/3位置作为进场点可能会过高,在修正将要反转并进行上涨之前,很可能头寸就已经被止损,而且我们也无法放置合理的止损点。使用2/3位置作为进场点可能会过低,从而导致错过潜在的优秀交易。但是,如果没有考虑一个关键的重要因素的话,即使在相对安全的位置进场,也可能代表着交易上的错误。

        确定在1/2位置附近是否应该建立头寸的最重要因素就是,行为的特征。如果价格以宽价差和高成交量来修正之前的推动的话,那么不管价格在1/2位置附近的哪个位置,最好暂时不要建立任何头寸。

        此时,价差和成交量的组合最有可能是看跌的,建立的头寸就可能很容易被迅速止损,威科夫交易者需要看到1/2位置附近的行为特征是看涨的。

        价格向下修正时伴随着相对低量或者成交量减少的窄价差,这指示出看涨行为。在考虑行为是不是看涨的情况中,并没有机械式的准则来告诉你,价差必须要多窄,成交量必须要多低。不过,如果价格在1/2位置附近的区域,同时平均起来,价差也是整个修正中最窄的,并且成交量也是整个修正中最低的,通常就能安全地得出结论:这个修正正在接近尾声。

        确定在1/2位置附近是否应该建立头寸的另一个有帮助的因素就是,价格在上升趋势中的位置。如果价格在上升趋势通道的一半及以上位置,最好避免去建立头寸。价格离上升通道的需求线越近,这将越利于我们去建立头寸。

        不过,这是建立在行为特征看涨的前提下。在上升通道下半部的看跌行为将表明,趋势可能将会被削弱或破坏。在这种情况下,最好去寻找另一支交易候选股。

        如果在1/2位置附近建立了一个头寸,选择在哪里放置保护性止损有可能会令交易者犯难。在理想情况下,初始止损应该放置在1/2位置区域的底部之下。不过,通常这会使交易者无法遵守盈亏比3:1的规则。

        由于在这类头寸进场时,初始的上升潜力已经被实现了一部分,那么为了使得盈亏比能够大于3:1,我们可能就有必要将保护性止损放在1/2位置的区域中。

        但由于我们的进场点也在这个区域中,头寸就有更大的可能性被止损。因此,交易者在建立头寸之前必须完全地确定行为特征是看涨的。

        多数威科夫交易者会使用1/2位置来对先前的盈利头寸进行加仓,任何交易者都应该永远致力于盈利加仓而不是平摊亏损。然而,如果交易者已经由于某些原因错过了先前的机会,1/2位置也可以用来建立新仓。

        有时候,一段上涨会大到足以允许价格有不止一个正常修正,这些后续的修正也可能会提供额外的进场点。

 


 

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文章评论 2 条

  1. 黄药师    

    课程中的”交易者在建立头寸之前必须完全地确定行为特征是看涨的”,我们该用何种方法来确认行为特征是看涨的.课程中如果加入图表,我们可以更好的理解.

    • wyckofftrade    

      感谢您的建议,总体来说,看涨的行为特征应该是:反弹的价差和成交量相对较大,或者是增加的,而回落的价差和成交量则相对较小,或者是减少的。

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