综合运用:建立新头寸

 

        威科夫的每个概念都是相对简单并容易理解的。如果市场每次只发展出一个概念,并且该概念又与所有其它的概念隔离开来,那么使用威科夫方法就会非常容易,所有的威科夫交易者都可以从每笔交易中获利。

        不幸的是,概念并不是每次只发展一个,也不会与其它概念隔离开来,交易者总是要考虑多个变量,这使得威科夫方法的应用变得更加复杂。

        制定出一个详细的交易计划并如实地执行,通过这样就能够管理好潜在的复杂性。交易计划应该以如下问题为开端:使用什么大盘指数,跟随哪些个股组合,何时以什么样的频率去回顾市场和个股的行为,在回顾行为时遵循什么步骤。

        威科夫方法以确定大盘的趋势和位置开始。因此,威科夫交易者必须定期地监控大盘指数的行为。

        我们没有必要去跟踪多个市场指数,尝试去监控多个指数的行为,会限制我们用于研究和理解其中任一指数的时间,也会导致我们无法考虑到重要的因素。如果监控多个指数的话,产生困惑和不确定也是有可能的,因为这些指数很少会在同一时间表现出同样的事情。如果交易者为了保持较高频率的交易而从一个指数又跳到另一个指数的话,这就会引发交易瘫痪或过度交易。

        当威科夫交易者限制他们所跟踪的个股时,他们通常会取得相对较好的交易成绩。当个股接近潜在交易机会时,交易者形成对个股行为的深刻理解尤其需要时间。因此,监视太多个股的话,交易者就只能每支个股留下相对较少的分析时间。这可能导致疏忽或仓促的判断,并最终导致代价高昂的交易错误。

        如果使用一个像上证50这样的狭义大盘指数的话,那么最好将交易候选股限制在指数的成分股中。理由很简单,一个指数只能基于它成分股的行为从点A运动到点B。如果交易者使用的是一个狭义指数,并且他对指数行为的判断是正确的话,那么他就有很好的机会去找到最有可能形成最大规模运动的成分股。

        如果交易者选择使用一个像上证指数这样的广义指数的话,那么在回顾市场行为时去检查所有的成分股就是不明智的。交易者要考虑将它们划分为更小的部分,并轮流回顾这些部分。

        每个威科夫交易者都应该为回顾市场行为分配一定的时间和空间。多数交易者忙于太多的个股,这就占用了太多他们的自由时间。交易者必须做出这样的判断:他应该花费多少时间和精力来研究市场。一旦做出了这个判断,就应该在每一天留出一部分时间来研究市场。纪律是成功交易的一个重要组成部分。做出何时何地去研究市场行为的选择,这就是纪律的一部分。

        当交易者制定了在指定时间和指定地点去评估市场和个股行为的计划,那么他就只需要做少数几件事来对市场行为做出可靠的检验了。

        交易者首先需要的是柱线图和点数图,它们要能提供给交易者下面的信息:在交易者进行交易的时间框架上的连续图表。当然,要建立或者退出一笔交易时,其它时间框架的图表也相当有帮助。

        威科夫交易者真正需要的另一件事就是威科夫方法的5个步骤以及9个买卖检验点。交易者使用这两者或者其中之一,就能够形成对市场行为有序的、有纪律的分析。

        我们建议交易者从大盘行为开始他们的分析。交易者需要从两个视角来看待市场行为。一个视角就是,是否要建立新头寸;另一个视角就是,如果要正确地管理持仓头寸的话,还有什么事需要完成。

        如果交易者没有持仓,威科夫方法的第一步就会指示出,可以考虑什么类型的新头寸,这些新头寸是否可以马上建立,或者是否还需要一些市场行为的展开。

        如果趋势中的位置证明了建立新头寸是合理的,并且潜在的交易候选股就是大盘指数本身,那么交易者可以跳过第二步直接进入第三步。而那些想要在其它个股建立新头寸的交易者就必须先进行第二步的分析。

        市场是指示出买进机会还是卖出机会,这将会决定交易者在应用第二步的时候怎样寻找交易机会。威科夫告诉我们在回落中买进相对强势的个股,在反弹中卖出相对弱势的个股。

        如果市场正在指示出买进机会,那么交易者应该只考虑那些总体强于市场,并且目前正在回落的个股。如果市场正在指示出卖出机会,那么交易者应该只考虑那些总体弱于市场,并且目前正在反弹的个股。

        在第三步中,指数交易者和个股交易者都需要确定潜力满足了预先设定的要求。如果我们的要求是10%的潜力,而当前的潜力只有5%,那么这个交易机会就是不可接受的,分析就可以停止。如果潜力满足了要求,这两种交易者就可以继续进入第四步。

        总的来说,由于指数的特性,它难以产生较大幅度的运动,指数交易者可以接受更小的潜力要求。而个股交易者则要注意,指数和个股都需要达到我们的潜力要求,而这两个潜力要求是不同的。

        在第四步中,指数交易者基于价量行为特征去京东指数是否准备好开始运动。也就是说,交易者要确定可能出现机会的那些天里,市场的价量行为是否表达出与机会一致的观点。

        如果在每天基础上的行为表达出看跌观点,但是交易者正在考虑建立一个多头头寸,那么他就应该退回到上一步,指数并没有指示出要往他的预期方向运动。当然,那些进行到这一步的个股交易者也要在个股中考虑同样的事情。

        当完成第四步的时候,指数交易者就准备好了建立头寸,但是,在真正建立头寸之前,交易者应该考虑到交易时机的问题,对于做多而言,跳板就是一个优秀的择时工具,如果时机合适,交易者就可以继续进行交易,但是同时也要意识到,交易中包含了不确定的因素。

        第五步告诉个股交易者,预期大盘的反转来安排交易。个股交易者必须坚持大盘的反转真正得到了确认。

        每当指数交易者和个股交易者完成了五步中的其中一步,他们就应该回顾一下9个买卖检验点,并且要注意到在这个节点上通过的任何检验点。

        当交易者进入威科夫方法的第五步时,已通过的买卖检验点数目必须满足预设的要求,在这之前,至少我们还不能马上执行交易。

        乍看起来,完成以上列出的步骤可能会花费几个小时的时间,但其实并不是这样。交易者会很快地从一个步骤进入到下一个步骤,熟练的交易者通常在图表上大致地看一眼就能够知道它完成了几个步骤。

        如果交易者发现完成以上步骤需要花费一个小时以上甚至更多,那么就说明有哪里出问题了。如果他是个股交易者的话,问题很可能是交易候选股的组合太庞大了,不过更有可能的是,交易者由于缺乏经验或缺乏能力而导致的困惑,也许两者兼而有之。

        如果出现这种情况,交易者就应该先进行交易训练或者模拟训练。练习能够增加交易者的经验和知识,这样他在下一次的实盘分析中可能就不会有困惑。

        笔者在交易练习阶段时,给自己设定了止损和交易量的条件。对于股票来说,止损3毛以内,交易量至少300股;对于期货(螺纹举例)来说,止损20个点以内,交易量至少2手;对于外汇来说,止损10个pips以内,交易量至少一手。

 


 

关键词:

文章评论 0 条

  1. 目前无人评论,请发表第一个评论

发表评论

Social

QQ:374000691 Email:wyckofftrade@aliyun.com 联系电话:0510-85169366 新浪微博: 威科夫思维 优酷频道: 威科夫思维

微信公众号

免责声明

在法律允许的范围内,本网站在此声明:不承担用户或任何人士就使用或未能使用本网站所提供的信息或任何链接或培训项目所引致的任何直接、间接、附带、从属、特殊、惩罚性或惩戒性的损害赔偿(包括但不限于投资交易收益、预期利润的损失或失去的业务、未实现预期的节省)。
本站内容皆为原创,转载请注明出处。