量价关系:识别股市虚假价格运动的技能

 

        在股市投资的实战中,主力、庄家、机构总是在设法隐藏自己的踪迹,价格运动可以作假,然而成交量却总是能够让我们找到线索,所以,量价关系就成了散户跟踪主力、庄家、机构的最有力工具。在规避量价分析的误区:不再做韭菜,今天谁来也不好使!一文中,我们谈到了关于量价关系的一些误区,在避免走错路之后,我们需要做的就是找到一条正确的道路,然后再去验证,训练,最后实战。

 

        我们为量价关系的分析提供了尽可能全面的总则,并且试图解释了在不同的市场环境下,某些相似的量价关系的意义。在介绍这些总则之前,我们先对四个常用的术语进行定义:

价差:K线最高价和最低价之间的幅度

需求:买盘的力量

供应:卖盘的力量

供求关系:买盘力量和卖盘力量之间的关系

 

价差分析总则

价差分析总则
  • 价差增加:

        在价格行进中,阻力很小

  • 价差减少:

        价格行进中有一些阻力

  • 平均价差:

        表明正常的趋势或正常的价格行进

 

成交量分析总则

成交量分析总则
  • 一般规则:

        通常要将成交量与价格运动背后的力量联系起来。

        成交量本身,或者量价,表明需求和供应的质量,但通常当我们在观察成交量时,我们要更倾向于它代表着供应的出现或缺乏,供应是第一位的,其次才是需求。

 

  • 成交量增加:

        代表着支撑价格运动的力量在增加,或者供求关系即将发生改变的迹象,又或者只是供应出现的证据或迹象。

提醒:如果一支股票正在以高成交量进行横向运动,这将更倾向于是供应出现的证据,而不是需求出现的证据

 

  • 高量:

        通常这表明供应的出现,而如果价格想要继续上涨的话,那么这些供应就需要被吸收掉。

提醒1:在价格区间底部支撑附近的高量反转K线指示出,即便需求将价格推动到了阻力之上,但是成交量仍然表明,市场中出现了一些供应,市场想要继续上涨就必须吸收掉这部分供应。

提醒2:对价格区间顶部阻力的高量突破K线指示出,尽管需求在大量地进入并推动价格创出新高,然而市场中仍然有值得注意的供应的出现,市场想要继续上涨就必须吸收掉这部分供应。

 

  • 极高量:

        通常是高潮行为

 

  • 成交量减少:

        支撑价格运动的力量在减少,或者供求其中一方在减少,又或者仅仅是供应减少的证据。

 

  • 低量:

        支撑价格运动的力量很小,或者很少供应出现。


 

重要提醒:以下这部分我们没有考虑K线收盘价的影响因素,K线的开盘、收盘需要考虑到当天价格是如何摆动的,我们在归纳时发现情况较为复杂,因此我们将在以后推出K线摆动的补充性内容。但是,目前来说,我们可以给出关于收盘价的一个大致总则:对于上涨K线来说,收盘在当根价差的1/2以上更为看涨,在1/2以下更为看跌,对于下跌K线来说则相反。此时如何判断供求关系,需要结合价差和成交量的表现来定。

 

上涨市场中价差增加时的成交量含义

上涨市场中价差增加时的成交量含义
  • 成交量增加:

        上升趋势中需求增加,是健康上升趋势的正常行为,图中所示1

        如果价差开始收窄,这是供应尝试进入,并试图停止上升趋势的迹象,图中所示2

        如果是极高量,就可能是一个高潮行为,图中所示3

 

  • 成交量减少:

        轻松反弹,但有需求减少的迹象(也许很快会变得容易形成下跌),例如我们拿图中4和2的成交量对比的话,4就属于这种状况。

 

  • 平均成交量:

        正常的上升趋势行为

        然而,如果成交量没有跟上价差的变化,那么尽管价格取得了进展,也有需求减少的迹象。平均成交量指的是上升趋势中、或者波段中的平均量,例如4。

量价关系:识别股市虚假价格运动的技能 教程 第1张

 

上涨市场中价差减少时的成交量含义

上涨市场中价差减少时的成交量含义
  • 成交量增加:

        可能有高质量供应进入,尝试反转趋势,高质量供应指的是来自主力、庄家、机构的卖盘,例如图中所示2。

  • 成交量减少:

        需求耗尽,容易产生回落,图中所示1

  • 平均成交量:

        随着价格运动的减速,遇到了一些供应,图中所示1

量价关系:识别股市虚假价格运动的技能 教程 第2张

 

下跌市场中价差增加时的成交量含义

        对于以下状况,我们不再举例。

下跌市场中价差增加时的成交量含义
  • 成交量增加:

        下跌趋势中供应增加,是积极下跌趋势的正常行为。

        如果价差开始收窄,这是需求尝试进入,并试图停止下跌趋势的迹象。

        如果是极高量,就可能是一个高潮行为。

 

  • 成交量减少:

        轻松下跌,但有供应减少的迹象,也许很快会变得容易形成反弹。

提醒:价差增加而成交量减少的下跌,指示出价格下跌的难度在减少,相对于价格由于供应增加而下跌来说,这种情况更可能是因为缺乏支撑或需求,然而,供应仍然掌控着需求,价格仍然可能继续下跌一大段距离,直到供应在下跌中耗尽,或者直到需求进入并尝试反转趋势,但是到目前为止,没有以上两种状况的任何一种迹象,我们只看到了供应可能在减少。

 

  • 平均成交量:

        正常的下跌趋势行为

        然而,如果成交量没有跟上价差的变化,那么尽管价格弱势,也有了供应减少的迹象。

下跌市场中价差减少时的成交量含义

下跌市场中价差减少时的成交量含义
  • 成交量增加:

        可能有高质量需求进入,尝试反转趋势,高质量需求指的是来自主力、庄家、机构的买盘。

  • 成交量减少:

        供应耗尽,容易形成反弹。

  • 平均成交量:

        由于价格只向下取得很少的进展,因此有一些需求出现。

 

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文章评论 2 条

  1. wkf    

    如果有相邻两根K线的形态和成量分析来解读供求信息的文章就太好了!这篇文章也写得非常好!让人一看就能理解,希望作者能多发点这类基础知识类的文章!

    • wyckofftrade    

      谢谢您的支持,最近收到不少读者的来信,希望多一些基础知识类的读图文章,我们会在以后多一些这类文章。

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